Новости компанийС 26 мая Sapporo Breweries Ltd. планирует начать продажи безалкогольного пивного напитка впервые сертифицированного как оздоровительный (способствует подавлению резкого роста содержания сахара в крови благодаря ингредиенту dextrin, получаемого из кукурузы).
Операционная прибыль Namibia Breweries в прошлом году выросла на 6%.
Доходы пивного подразделения China Resources Enterprise в 2014 упали на 19,3% до 761 млн.г.долл, а оборот составил 34,482 млрд.г.долл.
Сингапурская дочка Heineken - Asia Pacific Breweries, которая выпускает Tiger Beer, после периода бурного роста на рынках АТР планирует экспансию на рынок США с поставленной целью утроить объемы поставок за предстоящие пять лет. С момента начала производства (1932) Tiger Beer сумела утвердиться в 60 странах. Теперь же ставка сделана на дистрибуторскую сеть материнской компании для прорыва на американский рынок. Также поставлена цель - удвоить объемы поставок на китайском направлении. В 2013 объем производства бренда составил 5,1 млн.гкл.(в 2012 – 4 млн.гкл.). В 2014 наибольший темп роста продаж был на вьетнамском направлении (рост на 21,8%).
Основные поставщики пива на новозеландском рынке (Lion, DB и Independent Breweries), принадлежащие иностранному капиталу, объявили о предстоящем повышении отпускных цен почти на 3%. В 2012 DB уже повышала цены на 1%, а Lion – на 1,5%. Напомним, Lion принадлежит Kirin и выпускает Stella Artois, Steinlager, Speights и линейку Mac. DB же принадлежит Heineken и присутствует на местном рынке с брендами Heineken, Double Brown, Tui и Export Gold. А Independent Brewery, которую приобрела Asahi производит Haagen, NZ Pure и линейку Boundary Road. Доходы Lion в 2014 финансовом году (30 сентября) были на 8% ниже показателя 2013 и составили 564 млн.н.з.дол.
Если в 1996 на долю пива приходилось 81% объема алкогольных напитков в Новой Зеландии, то в 2013 показатель был на уровне 62%. На этом фоне производители мелкосерийного пива подчеркивают, что не планируют какого-либо повышения цен.
Китайские любители пива «устали» от засилья одних и тех же сортов, выпускаемых гигантами отрасли, считают эксперты Oregonlive. В докладе департамента с/х США также отмечается, что настало удобное время для выхода американских производителей на китайский рынок, особенно в расчете на растущий спрос со стороны среднего класса. В качестве первого шага рекомендуют таргетировать первоклассные рестораны и отели Китая. Согласно данным Ассоциации пивоваров США в 2013 американские пивовары экспортировали в Китай порядка 505,2 тыс. л. пива на сумму 1,15 млн. долл.США, заняв 6 место (3,8%) в структуре китайского импорта пива.
Совет директоров San Miguel Corp. одобрил перевыпуск и размещение 300 млн. привилегированных акций.
Создание мега гиганта пивоваренной промышленности при объединении Anheuser-Busch InBev NV и SABMiller Plc пока откладывается в связи с участием основного действующего субъекта - 3G Capital в сделке по слиянию Kraft Foods Group Inc. и H.J. Heinz. В качестве альтернативного варианта возможной реализации проекта по слиянию остается участие 3G в какой-то иной финансовой комбинации с AB InBev. Эксперты оценивают синергетический эффект от объединения пивных компаний в размере 1 млрд.долл. (для сравнение это показатель по сделке Kraft Foods Group Inc. и H.J. Heinz оценивается на 50% выше). По мнению аналитиков, 3G может рассматривать AB InBev в качестве необходимого источника финансов. Со своей стороны, AB InBev также может присмотреться к другим сценариям объединения, например с Diageo Plc или Keurig Green Mountain Inc. и даже с PepsiCo Inc.
КотировкиSABMiller plc (www.sabmiller.com)
Сохраняем ожидание продолжения консолидации с признаками выжидательной позиции вокруг слухов по мега сделке.
Constellation Brands, Inc. (www.cbrands.com)
Сильный уровень сопротивления у границ верхнего канала многолетнего роста помешал очередной попытке преодоления. Котировки находятся под давлением технических коррекционных сигналов.
Molson Coors (www.molsoncoors.com)
Продолжение ожидаемой консолидации у фибо уровня с попыткой возобновления роста.
Heineken Holding (www.heineken.com)
Выход из консолидационной фазы внутри сценария продолжения повышательной динамики все еще невнятный.
Anheuser-Busch InBev. (www.ab-inbev.com)
Сохраняем ожидания продолжения консолидации у фибо уровня.
Diageo plc (www.diageo.com)
Котировки плотно зажаты в консолидационном канале. Сохраняем выжидательную позицию.
Carlsberg (www.carlsberggroup.com)
Не исключаем попытки прорыва. Предпочтительнее сценарий сохранения в достигнутом канале.
Asahi Breweries, Ltd. (http://www.asahigroup-holdings.com/en)
Обозначен вариант продолжения роста к следующей цели на 4500, но при этом не исключаем потенциал отработки вульфа с целями у 55 дневной.
Anadolu Efes (www.anadoluefes.com)
Котировкам пока не удается выйти из депрессивной фазы.
Kirin Holdings Company, Limited. (www.kirinholdings.co.jp)
Продолжение коррекции носит скорее консолидационный характер.
Sapporo Holdings Ltd. (www.sapporoholdings.jp)
Сохраняем актуальность возобновления роста несмотря на техническую возможность реализации коррекционного потенциала ввиду сильного уровня сопротивления.
Tsingtao Brewery Co., Ltd. (www.tsingtaobeer.com)
Возврат в канал роста не получил инерционного развития, но технически котировка готова к росту до 55 дневной.
Новости рынка: В мартовском обзоре МЗС опубликован очередной прогноз баланса зерновых в мире. В сфере производства ячменя отмечается текущая сбалансированность баланса в результате хорошего урожая 2014/15. В то же время прогноз на предстоящий сезон представлен несколько напряженным ввиду прогнозируемого превышение темпов роста спроса над предложением. Основным источником роста производства авторы доклада считают производителей ЕС и России, а в торговле - растущий импорт стран Азии и Ю.Америки. К 2019/20 прогнозируется рост производства на 8% до 149 млн.тонн как за счет роста площадей, так и урожайности. Ожидается 0,8% прирост урожайности.
 |
Объемы потребления получат поддержку от растущего спроса со стороны производителей кормов (рост на 2% до 98 млн.тонн) и пива. Инвестиции в российское животноводство как ожидают эксперты МЗС приведут к росту потребления фуража в стране на 4% в год - до 11,2 млн.тонн. В странах Бл.Востока – традиционных потребителях фуражного ячменя, также ожидается рост, хотя и с замедлением ввиду диверсификации кормовой базы. 2% темпы роста закладываются в промышленное потребление с целями 33 млн.тонн при одновременном повышении удельного веса солодового ячменя.
В результате ожидается незначительное снижение переходящих остатков до 24 млн.тонн, в т.ч. до 14 млн.тонн в основных странах экспортерах.
Темпы роста торговли в среднем составят 1,5% в год до 23 млн.тонн при более низком показателе в первые годы прогнозируемого периода. Основной объем закупок (до 80%) придется на фуражный ячмень, главным образом за счет С.Аравии (до 41%).
Объем австралийского экспорта ячменя в 2013/14 составил 6,36 млн.тонн, половина которого пришлась на Китай (3,7 млн.тонн), еще 1,3 млн.тонн – на С.Аравию и 0,7 млн.тонн – на Японию.
Министерство с/х Канады прогнозирует в текущем сезоне снижение потребления ячменя в стране на 12% ввиду падения спроса со стороны животноводческих хозяйств.
Объем пивного рынка Румынии в 2014 сократился на 8,6% до 14,9 млн.гкл.
Экспорт США мелкосерийного пива в 2014 вырос на 35,7% до 400 тыс.бар.
Производство солода в России в 2014 составило 1,075 млн.тонн, что на 2,5% ниже уровня 2013. В то же время за первые два месяца 2015 отмечается заметное оживление в секторе.
Как отмечается в обзоре Ernst & Young финская пивная промышленность и связанные с ней отрасли экономики с 2011 по 2013 потеряли 3100 рабочих мест, в т.ч. 300 мест непосредственно в производстве пива. Пивное производство все еще обеспечивает занятость 4500 чел. в торговле и 1200 чел. в с/х. Налоговые поступления от отрасли в 2013 составили 2 млрд.евро, в т.ч. 1,4 млрд.евро непосредственно от производителей напитка.
Растущий средний класс в Китае способствовал росту подушевого потребления пива в стране и к настоящему времени показатель превышает аналогичный в Австралии, Ирландии и Великобритании.
Продажи и потребление пива в Болгарии в 2014 сократились на 5% во многом из-за неблагоприятной погоды.
Согласно оценкам экспертов H. M. Gauger GmbH производство пива в 2015 в Аргентине составит 3 млн.тонн, в Бразилии 250 тыс.тонн и в Уругвае 147 тыс.тонн.
Как объявила региональная торговая организация «Пивовары Европы» (www.brewersofeurope.org) в ближайшее время ее члены введут в практику включение информации о калорийности напитка в содержание этикетки на продукции. Среди членов - Anheuser-Busch InBev SA, SABMiller PLC, Heineken NV и Carlsberg A/S.
Несмотря на затянувшееся ожидание отскока и с учетом технической границы уровня поддержки сохраняем актуальность коррекции с возвратом в канал 200-250.
СпотКотировки спотового европейского рынка солодового ячменя урожая 2015 пока удерживают свои позиции.
Цены на ячмень в Великобритании (ф.с./т) также находились под давлением.
Средние котировки на американских элеваторах в Монтане держатся в диапазоне 4,25-5,0 долл./ц по фуражному ячменю и 11,0-12,0 долл/ц по солодовому ячменю.
Канадский рынок фуражного ячменя по фактическим отгрузкам элеваторов (к.долл/т в среднем за период) в целом стабилен:
БиржаКотировки фьючерсных контрактов на солодовый ячмень в Париже остались на прежних уровнях:
Котировки фьючерсов на ICE Canada незначительно восстановились.
По контрактам на фьючерсы восточно-австралийского фуражного ячменя с поставкой в мае 2015 и январе 2016 на прошедшей неделе не было сделок.
Котировки контрактов в Бомбее (NCDEX BARLEY) продолжили снижение, обновоив минимумы 2015.
pivnaya.ru
