Новости компанийПо итогам 6 месяцев (сентябрь) SABMiller plc чистые доходы выросли на 2% до 14 млрд.долл. При этом объемы лагерного пива сократились на 1%. Маржинальный доход сократился до 23,4%. Неблагоприятный валютный курс оказал негативное влияние в объеме 71 млн.долл. В тоже время заметно вырос чистый денежный поток. Объявлен размер промежуточных дивидендов на уровне 26 центов на акцию.
Продажи ThaiBev за 9 месяцев 2014 выросли на 9%, а чистые доходы увеличились на 22% до 457,8 млн.долл.США. ThaiBev обратилась в правительство за разрешением выкупить долю в крупнейшем в стране пивоваренном предприятии – Sabeco Thai Beverage PCL.
В ноябре состоялся австралийский дебют «бутикового» греческого пива Nissos, производимого в середине Эгейского моря на острове Тинос.
Бельгийские налоговики собираются провести проверку Anheuser-Busch InBev NV.
Оборот пивного подразделения China Resources Enterprise за 9 месяцев 2014 составил 29,4 млрд.г.долл., а доходы сократились на 5,9%.
Anheuser-Busch InBev (AB InBev) объявила о назначение нового руководителя своего южнокорейского подразделения - Oriental Brewery, которым стал 43-летний Frederico Freire, занимавший до этого пост руководителя региональной АТР штаб-квартиры в Шанхае.
Консолидированный объем продаж Anadolu Efes за 9 месяцев 2014 составил 72,5 млн.гкл, что на 5,4% выше уровня 2013.
После обнародования слабых результатов по итогам 3 квартала 2014 Anheuser-Busch InBev NV объявила о дальнейшем сокращении числа занятых и намерениях консолидировать американское подразделение по продажам. В частности, отмечается, что доходы на рынке США сократились на 2,1%, в результате компания планирует с начала 2015 сократить количество региональных отделений с 8 до 7. За последние 6 лет компания уже сократила почти 1600 раб.мест.
Чистые доходы Carlsberg Group в 3 квартале 2014 упали на 1% во многом из девальвации рубля. Сократились объемы производства пива на 2%. Отмечен сдвиг в предпочтениях российских потребителей в пользу премиум сортов. Компания объявила о намерении инвестировать 110 млн.н.крон в новое предприятие в Трондхайме.
Зимбабвийская Delta Corporation завершила первое полугодие 2014 (сентябрь) снижением доходности на 7% до 44 млн.долл. Сократились продажи лагерного пива на 25% до 69,5 млн.л. Операционная прибыль упала на 9% до 57 млн.долл. Объявлены промежуточные дивиденды в размере 1,35 центов на акцию с выплатой 10 декабря 2014.
Asahi Group Holdings, Ltd. объявила о разрешении судебного разбирательства по иску ее австралийской дочки Asahi Holdings (Australia) Pty Ltd и ее новозеландского подразделения Independent Liquor (NZ) Limited – по итогам обе ее структуры отзывают требование о выплате 220 млн нз.долл., что может способствовать росту продаж в регионе.
КотировкиSABMiller plc (www.sabmiller.com)
Сохраняем ожидания продолжения технической консолидации.
Molson Coors (www.molsoncoors.com)
Аналогичные ожидания консолидации.
Heineken Holding (www.heineken.com)
Повысилась вероятность обновления максимумов с промежуточной технической коррекцией.
Anheuser-Busch InBev. (www.ab-inbev.com)
Продолжено формирование технических предпосылок прохода к максимумам. Однако достигнутый фибо-уровень может оказать серьезное сопротивление для дальнейшего броска вверх. Возможен боковик.
Diageo plc (www.diageo.com)
Удачный штурм и закрепление выше 55 дневной сформировало потенциал дальнейшего развития повышательной динамики.
Carlsberg (www.carlsberggroup.com)
Несмотря на внушительный рывок цена может столкнуться с совмещенным сопротивлением уровней 55 и 100 дневных. В то же время практическая реализация объявленного нового этапа количественного смягчения в ЕС может поддержать указанную динамику с поправками на курс национальной валюты.
Asahi Breweries, Ltd. (http://www.asahigroup-holdings.com/en)
Банк Японии после провальных данных по промышленности в очередной раз подтвердил решимость идти до конца в деле запуска национальной экономики, что должно оказать поддержку котировкам. Закрепление выше пробитого фибо уровня позволит продолжить рост к следующей цели на 4500.
Anadolu Efes (www.anadoluefes.com)
Несмотря на неплохие данные отчетности очередная попытка отскока 100 и 200 дневных пока не вернула котировки в канал роста. Рекомендации – оставаться вне рынка до определения среднесрочного вектора геополитической ситуации в регионе.
Kirin Holdings Company, Limited. (www.kirinholdings.co.jp)
Агрессивность Банка Японии и потенциал притока европейского капитала могут сформировать базу для дальнейшего роста котировок.
Sapporo Holdings Ltd. (www.sapporoholdings.jp)
Наметилась цель в области 600.
Tsingtao Brewery Co., Ltd. (www.tsingtaobeer.com)
Волновая структура по-прежнему сохраняет вариант коррекционного отскока. Этому может способствовать и недавнее смягчение кредитной политики ЦБ.
Новости рынка: В ноябрьском обзоре департамента с/х США особо отмечено увеличение китайского импорта ячменя в 2013/14 и прогнозируется дальнейший рост в 2014/15 с выходом показателя на 2 строчку в списке мировых импортеров ячменя.
Список производителей оборудования для домашнего пивоварения пополнила венгерская Brewie, предложившая высокоточное и максимально автоматизированное оборудование, позволяющее даже непрофессионалу экспериментировать с рецептурами. Оборудование весит всего 55 фунтов, намного компактнее в сравнении с основными конкурентами - Brewbot и WillliamsWarn, и дешевле – цена от 1тыс.долл.
Продажи пива местного производства на внутреннем рынке Канады в 2013 превысили 19 млн.гкл. Совокупный же объем вместе с импортными сортами составил 22,6 млн.гкл.
ЕС в преддверии подписания соглашения о свободной торговле, намеченного на 2015, планирует провести переговоры с Японией по вопросам открытия внутреннего японского пивного рынка, контролируемого национальными лидерами - Kirin, Asahi, Sapporo и Suntory. Присутствие же европейцев пока ограничено несколькими небольшими СП.
Малазийские пивовары собираются направить в адрес правительства меморандум с рекомендацией пересмотреть отраслевую налоговую стратегию, считая, что повышение налоговой нагрузки нанесет непоправимый ущерб пивоварам и будет способствовать росту контрабандного импорта. При этом отмечается, что введенный в ноябре прошлого года 10% налог уже привело в 2014 к росту числа закрывающихся пабов, превысив количество за 5 предыдущих лет.
Министерство с/х Ирландии совместно с организацией независимых малых пивоварен Ирландии опубликовало отчет о влиянии малых пивоварен на экономику страны. Отмечается существенный за 2 года рост количества предприятий в данном сегменте – по оценкам в настоящее время в стране действует 33 предприятия и еще 17 находятся в стадии запуска. Их совокупный объем производства в 2013 достиг 49 тыс.гкл. и вырастет, как ожидается, до 71 тыс.гкл. к концу 2014 или 9% пивного рынка страны.
Индийские пивовары во главе с Всеиндийской ассоциацией пивоваров также решили активизировать лоббирование налоговой перестройки в стране с целью дистанцироваться от общих акцизов на алкогольную продукцию и ввести особое лицензирование для пивных заведений. По данным ассоциации пивной рынок страны в 2013 оценивался в 4,44 млрд.долл.США и насчитывает 89 пивоваренных предприятий.
Площади под хмелем в Чехии в 2014 составили 4472 га по сравнению с 4319 га в 2013.
За 9 месяцев 2014 китайский импорт ячменя составил 4,25 млн.тонн. Только в сентябре в страну поступило 757 тыс.тонн.
Под эгидой министерства с/х Канады планируется инвестировать почти 2 млн.к.долл. в канадский технический центр солодового ячменя, созданный в 2000 для поддержки предприятий отрасли на существующих и новых рынках сбыта. В рамках центра будут проводиться тренинги персонала членов данного центра. Инвестиция предусмотрена в рамках 5-летней программы «Agriculture and Agri-Food Canada's AgriMarketing Program» общей стоимостью 341 млн.к.долл. Канадская пивоваренная промышленность генерирует 14 млрд.к.долл. добавленной стоимости и обеспечивает занятостью почти 160 тыс.чел.
Сохраняем ожидания продолжения консолидационного боковика.
СпотТорги на спотовом европейском рынке ячменя урожая 2015 завершились без изменений. Ожидания - нейтральные.
Цена на фуражный ячмень в Великобритании к 15 ноября 2014 продолжила рост со 105,6 ф.с./т до 110,1 ф.с/т. Солодовый ячмень почти отыграл резкое падение предыдущей недели и подошел к значениям начала месяца - 127,6 ф.с/т.
Средние котировки на американских элеваторах в Монтане на 22 ноября сохранились в интервале 4,5-5,0 долл./ц по фуражному ячменю и сохранили уровень 12,0 долл/ц по солодовому ячменю.
Канадский рынок ячменя также завершил неделю продолжением роста диапазона цен на фуражный ячмень к.долл/т по фактическим отгрузкам элеваторов:
БиржаКотировки фьючерсных контрактов на солодовый ячмень в Париже практически не изменились:
В Канаде фьючерсные контракты на WESTERN BARLEY (Lethbridge) существенно подросли со 188 в начале месяца до 195 к.долл./т к 22 ноября 2014.
Заметное ускорение получили и котировки фьючерсов на ICE Canada.
Цена на фьючерс восточно-австралийского фуражного ячменя с поставкой в январе 2015 к 22 ноября выросли - с 248,0 до 262 а.долл./т. Мартовский же контракт завершил неделю на уровне 267,0 а.долл./т.
Котировки по контрактам в Бомбее (NCDEX BARLEY) завершили неделю разнонаправлено – цены подросли на поставки в декабре-январе и резко снизились для апреля и мая 2015.
pivnaya.ru
