НА ФОНЕ ПАДЕНИЯ ПРОИЗВОДСТВА ВОДКИ ТАТАРСТАНСКИЙ АЛКОГОЛЬНЫЙ ГИГАНТ ВОШЕЛ В ТРОЙКУ КРУПНЕЙШИХ ИГРОКОВ РОССИЙСКОГО РЫНКА
Сегодня стало известно о том, что выручка одного из крупнейших налогоплательщиков Татарстана — ОАО «Татспиртпром» — по итогам прошлого года выросла на 47% до 7,4 млрд. рублей. Как выяснил аналитический центр «БИЗНЕС Online» из бухгалтерской отчетности компании, менеджмент алкогольной компании наращивал обороты как за счет собственной продукции, так и благодаря контрактному розливу, в том числе начавшемуся в минувшем году сотрудничеству с Крымской водочной компанией. Впрочем, по прогнозу экспертов, перспективы рынка нерадужны: уже выявлен значительный рост нелегального производства алкоголя, а сотрудничество с крупными южными партнерами из-за событий на Украине может уже скоро оказаться под вопросом.
«ТАТСПИРТПРОМ» С ИММУНИТЕТОМ К СПАДУ
Сегодня ОАО «Татспиртпром» раскрыло собственный финансовый результат за 2013 год, который оказался лучшим за последние годы. Как следует из опубликованной бухгалтерской отчетности предприятия, его выручка выросла на 47% — с 5,01 млрд. рублей в 2012 году до рекордных 7,39 млрд. рублей в 2013 году. Производство товарной продукции в стоимостном выражении увеличилось на 41,5% — с 5,8 млрд. рублей за 2012 год до 8,2 млрд. рублей за 2013 год. При этом в натуральном выражении рост составил 27%, другими словами, прибавка 13,5% — исключительно ценовой фактор.
Позитивная динамика татарстанского ликеро-водочного гиганта тем более удивительна, что по итогам минувшего года в России наблюдается повсеместное снижение объемов производства водки — сократили выпуск все крупнейшие производители, в том числе компаний «Синергия», «Русский алкоголь», «Омсквинпром». Более того, официальные продажи ликеро-водочных изделий упали в 65 регионах из 83, в том числе в РТ. Напомним, по итогам 2013 года белый рынок алкоголя в РТ серьезно просел. Легального спиртного в РТ выпили на 970 дал меньше, то есть на 13%. А водки — на 1 млн. дал, это минус 24%. Лидерами снижения стали Атнинский район — 25%, Буинский, Кайбицкий, Рыбо-Слободский, Спасский районы — 23%, а также Дрожжановский, Тюлячинский и Чистопольский районы. Одна из причин — рост продаж нелегального алкоголя. Доля контрафакта на рынке — не менее 10%, а водки — до 20%, считают в Госалкогольинспекции. В ходе проверок 3 млн. дал алкоголя признаны не соответствующими требованиям ГОСТа, безопасности и легальности не соответствуют чуть более 68 тыс. дал алкогольной продукции. В общем объеме забракованного алкоголя на виноградные вина приходится 46%, 15% — на водку, 14% — на коньяки, 9% — на шампанские и игристые вина.
Общий объем производства водки в России сократился в прошлом году на 12% до 85,69 млн. дал. И Татспиртпром оказался чуть ли не единственным из крупнейших игроков, кто продемонстрировал рост показателей. В результате ТСП занял третье место в рейтинге крупнейших производителей водки в РФ с долей рынка в 10% и объемом в 8,7 млн. дал. Объем производства спирта в РФ по итогам года снизился до 46,17 млн. дал, что составляет 96% к уровню 2012 года. Тут Татспиртпром занимает 9 место с объемом производства 1,9 млн. дал и долей на рынке в 4%. Основная причина снижения объемов производства водки в РФ связана с ростом ставки акциза с 1 января 2013 года. Это привело росту минимальной розничной цены на 36% (!) — со 125 рублей до 170 рублей за 0,5 л. В среднем по России объем розничных продаж водки по итогам года сократился на 10-20%. В то же время снижение объемов производства спирта менее значительно, что свидетельствует о росте незаконного производства водки в России.
К сожалению, получить комментарий ОАО «Татспиртпром» газете «БИЗНЕС Online» не удалось.
ЭКСПАНСИЯ ЗА ПРЕДЕЛЫ ТАТАРСТАНА И КРЫМСКИЕ ДРУЗЬЯ ТАТСПИРТПРОМА
Ведущими марками, по сути «вытянувшими» ТСП на падающем рынке, стали «Граф Ледофф» — 30% (1,25 млн. дал), «Усадская Хлебная» — 12% (516 тыс. дал) и «Старая Казань» — 10% (430 тыс. дал), которые в сумме дали 52% от всей реализации собственных брендов.
Доля реализованной за пределы РТ продукции в натуральном выражении выросла на 5 п.п. — с 30,5% в 2012 году до 35,5% в 2013 году
Как известно, на ТСП в последние годы делают большую ставку на производство контрактной (лицензионной) продукции. За 2013 год были заключены договора по лицензионному розливу продукции с такими компаниями, как «Немирофф» (14 наименований продукции), «Галакта» (по новым товарным знакам), «Сандэй», «Вектор», «РК-Алко» (новый товарный знак), «Государев стандарт».
Что интересно, крупным партнером Татспиртпрома стала Крымская водочная компания (КВК), с которой предприятие начало сотрудничество в 2012 году. Тогда в июле в доме правительства Татарстана генеральный директор КВК Джонатан Вейл, владелец инвестиционной компании Eastern Beverage Company S.A. Нил Смит и генеральный директор ОАО «Татспиртпром» Гиоргий Куприянов подписали протокол о сотрудничестве, согласно которому на базе Казанского ликеро-водочного завода производиться продукция КВК — водка Medoff, «Березовые бруньки», «Мърная», которые относятся к среднему ценовому сегменту. После этого в том же году премьер-министр и председатель совета директоров ТСП РТ Ильдар Халиков еще раз встречался с Нилом Смитом. По сообщению пресс-службы президента РТ, тогда на встрече глава инвесткомпании Eastern Beverage Company S.A. сообщал о намерении инвестировать в строительство стекольного завода в РТ. Однако в дальнейшем о продвижении проекта не сообщалось.
Владельцем КВК являлся депутат парламента автономии Партии регионов Андрей Охлопков. В 1990-х годах он участвовал в создании в Крыму водочной компании «Союз-Виктан», которой принадлежат водочные заводы в Симферополе и Московской области. После того, как в 2009 году в отношении «Союз-Виктана» была открыта процедура банкротства, симферопольский завод взяла в аренду «Крымская водочная компания», а завод в Подмосковье — компания «Алко-Рос». В 2011 году КВК полностью приобрела люксембургская компания «Eastern Beverage Company S.A.», принадлежащая британскому бизнесмену Нилу Смиту. По итогам 2012 года выручка КВК составила 2,3 млрд. грн (9-10 млрд. рублей), прибыль — 94,4 млн грн (370-400 млн. рублей).
При этом по итогам 2013 года наблюдается рост объемов реализации собственных брендов ОАО «Татспиртпром» в РФ: 142% к уровню 2012 года
Основной объем реализации в РФ приходится на три бренда: водки «Граф Ледофф» (787 тыс. дал), «Тундра» (139 тыс. дал) и «Старая Казань» (111 тыс. дал).
ИМУЩЕСТВЕННАЯ ПОДДЕРЖКА ГОСУДАРСТВА И НАЛОГОВЫЕ АКТИВЫ
Несмотря на весь позитив в сфере производства ликеро-водочных изделий и выручки, себестоимость производства на ТСП прибавила еще больше: плюс 61,7% до 5,9 млрд. рублей по итогам 2013 года за счет материальных затрат. Валовая прибыль завода увеличилась на 7,3% — с 1,3 млрд. рублей за 2012 год до 1,4 млрд. рублей за 2013 год. Коммерческие расходы прибавили 19%, что логично при таком росте выручки. В итоге операционная прибыль прибавила только 4% до 1,08 млрд. рублей по итогам 2013 года.
Практически все преимущество операционного результата (41 млн. рублей) было поглощено приростом процентных выплат (37 млн. рублей). Хотя как таковые займы и кредиты ТСП в сумме уменьшились на 7,6% — с 3,4 млрд. рублей в 2012 году до 3,15 млрд. рублей в 2013 году. Впрочем, кредиторская задолженность предприятия выросла на 57,7% до 4,75 млрд. рублей.
Существенное подспорье компания получила от прочих доходов. Завод получил имущество на 730,6 млн. рублей, при том, что сам передал безвозмездно только на 192,4 млн. рублей. Плюс в 2013 году было восстановлено из резерва по сомнительным долгам 191 млн. рублей, что на 109 млн. рублей больше чем в 2012 году.
В свою очередь, потратиться в прочих расходах пришлось на такую не часто используемую статью, как ретро-скидка (скидка, предоставленная уже после реализации товара) в сумме 387,5 млн. рублей.
В целом отрицательное сальдо прочих расходов и доходов 165 млн. рублей за 2012 год сменилось положительным сальдо 67 млн. рублей за 2013 год.
Прибыль до налогообложения выросла на 36,7% — с 670 млн. рублей в 2012 году до 916 млн. рублей в 2013 году.
И на последнем этапе ТСП использовал свои налоговые активы на сумму 65,3 млн. рублей, за счет чего уменьшил налог на прибыль. В итоге чистая прибыль Татспиртпрома взлетела на 71,3% — с 464 млн. рублей по итогам 2012 года до абсолютного рекорда в 795 млн. рублей по итогам 2013 года.
КАК ПОМОГЛИ ТАТАРСТАНУ
Результаты работы и перспективы «Татспиртпрома» газете «БИЗНЕС Online» прокомментировали эксперты.
Вадим Дробиз — директор центра исследований федерального и региональных рынков алкоголя «ЦИФРРА»:
— Среди лидеров рынка рост объема производства зафиксирован только на «Татспиртпроме», потому что Татарстан с середины 2012 года привлек — а, точнее, для республики привлекли на государственном уровне — такого производителя водки по контракту, как «Крымская водочная компания». В статистике по объемам производства водки идет сравнение в целом 2013 года с 2012 годом. А в 2012 году «Крымская водочная компания» заказывала у «Татспиртпрома» производство водки только во втором полугодии.
Пока общий объем производства «Татспиртпрома» более чем на 50 процентов зависит от заказов на розлив водки для других компаний. И только «Крымская водочная компания» занимает в этих 50 процентах около 40 процентов! Другие компании с небольшими заказами — в основном для продажи продукции на закрытом татарском рынке. На «Татспиртпроме» свою продукцию разливают «Русский алкоголь», «Синергия». Татарстанский рынок закрытый и эти компании вынуждены были заказывать у «Татспиртпрома», чтобы продавать свою продукцию в республике. Вроде бы теперь эта продукция почти родная, ее не «драконят» и не изгоняют из региона. Сегодня больше половины водки «Татспиртпрома» производится по заказам других компаний, и лишь небольшая часть такой «чужой» водки продается в республике. Основную часть продукции забирают и вывозят в другие регионы. Этим и объясняется взлет «Татспиртпрома» по сравнению с другими производителями алкоголя.
В этом году, думаю, у «Татспиртпрома» будет падение производства на 10 процентов. Не исключено, что «Крымская водочная компания» прекратит или резко сократит заказы по причине того, что базовое производство у этой компании находится в Крыму, который стал теперь российским. С другой стороны, Украина из Крыма может и не допускать алкогольную продукцию.
Максим Клягин — аналитик УК «Финам Менеджмент»:
— В целом представленная отчетность выглядит достаточно позитивно, в первую очередь, в операционном плане. Так, можно отметить выдающийся рост выручки на 47%, что является рекордным для компании показателем за последние годы. Одновременно, динамика рентабельности бизнеса не столь выразительна. На фоне значительного расширения себестоимости валовая маржа даже умеренно сократилась. Полагаю, рост себестоимости связан с модернизацией и расширением производства готовой продукции, что в дальнейшем должно оказать положительное влияние на маржинальность. В тоже время, значительного роста чистой прибыли удалось достичь за счет расширения прочих доходов и сокращения прочих расходов, этот позитивный тренд, судя по всему, объясняется, прежде всего, изменением структуры бизнеса, дополнительными доходами от партнерских проектов и в целом реализацией ранее декларированной стратегии повышения эффективности группы.
Виктор Османов, Ильдар Нигматуллин, Владимир Казанцев, Кира Маслова
Бизнес Online
