Пивной обзор третьей недели февраля

Новости рынка:

В 2013/14 прогнозируется сокращение объемов канадского экспорта ячменя на 3% до 2,1 млн.тонн.

С июля по декабрь 2013 экспорт ячменя из Германии составил 1,6 млн.тонн, а импорт – 550 тыс.тонн. Экспорт же солода достиг 230 тыс.тонн при импорте 117 тыс.тонн.

С 1 июля 2013 по 20 февраля 2014 ЕС выдал лицензий на экспорт 4,9 млн.тонн ячменя и импорт 20 тыс.тонн ячменя.

С 1 июня 2013 по 13 февраля 2014 экспортную инспекцию в США прошли 141 тыс. ячменя.

По оценке УкрАгроКонсалт производство зерна в Украине в 2014 составит 59,8 млн.тонн, в т.ч. 8,5 млн.тонн ячменя.

По состоянии. На 10 февраля 2014 FranceAgriMer оценил 74% посевов озимого ячменя как хорошее.

Урожай ячменя в Аргентине в 2014 оценивается на уровне 4,8-5 млн.тонн при внутреннем спросе порядка 1млн.тонн.

В России же на завершающих интервенционных торгах (см. пр. обзор) было закуплено 9,9 тыс. тонн зерна, в т.ч. 8,1 тыс. тонн фуражного ячменя урожая 2013 г. (из выставленных на торги 10,655 тыс. тонн) по цене – 4999,1 р/т. Всего же за период проведения торгов объем биржевых сделок составил 610 тыс. тонн на сумму 3 572,5 млн. рублей, в том числе ячменя фуражного – 142,3 тыс. тонн.

Департамент с/х США повысил оценку объема импорта солодового пива с 3,2 до 3,5 млн.тонн в 2014. В 2013 показатель составил чуть более 3,1 млн.тонн. В стоимостном выражении данные составили 3,7-4,1-3,6 млрд.долл.

Департамент с/х США опубликовал также обзорные данные по фермерским хозяйствам страны, согласно которых стоимость с/х продукции, реализованной в США в 2012, составил 394,6 млрд.долл, что выше уровня 2007 на 33%. При этом количество фермерских хозяйств неуклонно сокращалось. Средний объем продаж фермерского хозяйства вырос с 137,8 тыс.долл до 187,1 тыс.долл. Также отмечается рост среднего возраста фермеров до 58,3 лет при сокращении совокупной площади с 922 до 915 млн.акров.

Экспорт солода из ЕС за июль-ноябрь 2013 вырос на 7% на фоне практически стабильного показателя по объему экспорта из Аргентины, Канады и США.

Китайский импорт ячменя в 2014 прогнозируется рядом аналитиков на уровне 3 млн.тонн ввиду потерь урожая и на фоне растущих продаж пива в стране (перевалило 500 млн.гкл). По подсчетам ряда аналитических агентств пивная отрасль ЕС обеспечивает до 1% занятости в страх союза.

По сообщению АПК-Информ Алжир объявил тендер на закупку 50 тыс. тонн фуражного ячменя с поставкой в марте-апреле 2014, отмечая, что согласно оценке аналитиков IGC в 2013/14 МГ Алжир может импортировать 0,5 млн. тонн ячменя, что на 200 тыс. тонн ниже показателя прошлого года. Также сообщалось о тендере на закупку ячменя министерства торговли и промышленности Иордании на закупку 100 тыс. тонн фуражного ячменя, планируемом на 26 февраля 2014, при этом отмечается, что в рамках предыдущего тендера Иордания законтрактовала на импорт 50 тыс. тонн фуражного ячменя у трейдера Ameropa по цене $256,5 за тонну CIF.



Спот

На спотовом европейском рынке ячменя потенциал дальнейшего роста также пока ограничен.



Биржа

Сохраняем ожидания консолидационного характера котировок европейских фьючерсов на солодовый ячмень.



Индекс австралийского фьючерса на фуражный ячмень отреагировал на ожидания роста спроса в соответствующих секторах экономики развивающихся стран. Дальнейшая динамика помимо возросшего влияния валютных курсов сырьевых валют будет испытывать давление и от фактора «оправданности» этих ожиданий.



Фондовый рынок

Новости компаний

Укрпиво сообщило о продолжении тенденции сокращения объемов производства в Украине и в январе – на 14% до 1,21 млн.гкл. Отмечается, что в 2013 потребление пива сократилось с 68 до 56 л/чел. При этом доля пива в структуре потребления алкоголя в прошлом году составило 34%. В целом же падение производства в отрасли за 2013 составило 8% - до 27,64 млн.гкл., а загрузка мощностей сократилась до 60%.

Suntory Holdings благодаря инновационной модели продемонстрировала в прошедшем финансовом году существенный рост доходов.

Пивная отрасль Нигерии в 3 квартале 2013 зафиксировала рекордное падение объемов производства.

Доходы Carlsberg в 4 квартале выросли до 2,32 млрд.д.крон.

Руководители крупнейших пивных компаний назначили David Cunningham руководителем маркетинговой кампании “Let There Be Beer”, нацеленной на противодействие глобальной тенденции падения объемов продаж пива. Кампания стартовала в июне 2013 и пока не принесла желаемых результатов. С приходом же нового руководителя связаны надежды на перелом тренда.

Чистые доходы Kirin Holdings в 2013 выросли на 29,4% до 85,6 млрд.йен. При этом продажи подросли на 3,1% до 2254,5 млрд.йен, в т.ч. пива – на 1,5%. Операционная прибыль сократилась на 6,7% до 142,8 млрд.йен. В 2014 планируется увеличить показатель EPS с 122 йен в 2013 до 129 йен.

Котировки

SABMiller (www.sabmiller.com)
Котировки консолидируются для очередной попытки возвращения в пробитый канал роста. Сохраняем ожидания новых сигналов.


Molson Coors (www.molsoncoors.com)
Сохраняем ожидания обновления максимума 2014.


Heineken Holding (www.heineken.com)
В целом позитивная (в текущих условиях) отчетность позволила котировкам отскочить от технически рискованного уровня поддержки, подготовив основу для продолжения роста. В то же время сильный уровень сопротивления может потребовать консолидации на текущих уровнях.


Anheuser-Busch InBev. (www.ab-inbev.com)
Котировки пока остаются в зажатом «рискованном» канале. Ждем сигналов дальнейшего тренда.


Diageo plc (www.diageo.com)
Котировки не смогли пробить уровень сопротивления и скорее всего лягут в боковой дрейф в канале 18-19 ф.с.


Carlsberg (www.carlsberggroup.com)
Оправдались ожидания восстановления роста, дальнейшее развитие которого может потребовать консолидации на текущем уровне. В свете принимаемых на уровне руководителей центробанков решений возрастет влияние курса шведской кроны.


Asahi Breweries, Ltd. (http://www.asahigroup-holdings.com/en)
После ожидаемого продолжения коррекции до фибо-уровня котировки смогли вернуться на базовый уровень поддержки второй половины 2013. Ожидания боковика в текущей области.


Anadolu Efes (www.anadoluefes.com)
Котировкам пока не удается преодолеть линию сопротивления. Сохраняем прежние ожидания.


Kirin Holdings Company, Limited. (www.kirinholdings.co.jp)
В случае пробития нижнего канала роста рекомендуем наращивать длинные позиции.


Sapporo Holdings Ltd. (www.sapporoholdings.jp)
Аналогичные возможности долгосрочного входа.


Tsingtao Brewery Co., Ltd. (www.tsingtaobeer.com)
Сохраняем ожидания восходящего боковика.



pivnaya.ru

 

24.02.2014