Польская CEDC готова принять помощь Рустама Тарико в реструктуризации долгов

В результате, бизнесмен получит до 85% акций производителя алкоголя и сможет приобрести контроль над крупнейшим российским производителем водки

Польский производитель водки Сentral European Distribution Corporation (CEDC) определился с реструктуризацией долга. Алкогольный холдинг решил принять предложение Рустама Тарико. Теперь Roust Trading Ltd, управляющая водочными активами бизнесмена, сможет увеличить свою долю в CEDC до 85%.

Взамен российский бизнесмен инвестирует в компанию 172 млн долларов, который пойдут на выплаты держателям облигаций с погашением в 2016 году. Владельцы бондов также получат новые долговые инструменты компании на 450 млн долларов с погашением в 2018 году. Ставка по ним составит 8%, но уже через год увеличится до 9%, через два — до 10%, а впоследствии бонды могут быть конвертированы в акции самой CEDC. Через полтора года они могут быть преобразованы в 20% акций компании, в 2015 году — в 25%, в 2016 году — в 30%, наконец, если инвесторы дождутся 2016 года, то получат 35% алкогольной компании. Предложение действует до 22 марта 2013 года.

Central European Distribution Corporation (CEDC) — производитель водки и других алкогольных напитков. Является крупнейшим производителем водки в России. Компания работает на рынке Восточной Европы, в собственности или в обслуживании более 700 брендов, в числе которых Zubrowka, Jim Beam, Guiness, «Зеленая марка», «Журавли», «Маруся». Крупнейший акционер компании — структуры Рустама Тарико, владеющие около 20% ее акций.



По оценкам руководства CEDC, реализация плана реструктуризации позволит сократить долг компании 1,37 млрд до 635 млн долларов. В заявлении компании отмечено, что реализация плана не скажется на операционной деятельности заводов в России, Польше, Хорватии и Украине.

Рынок новости обрадуют, считает аналитик «ВТБ Капитала» Иван Кущ. «Большинство инвесторов CEDC — портфельные инвесторы, не готовые участвовать в корпоративном управлении и лишь заинтересованные в росте финансовых показателей. В этом отношении их интересы с Тарико полностью совпадают», — считает эксперт.

Об интересе Рустама Тарико к польской компании стало известно еще в 2011 году. Уже тогда CEDC испытывала сложность в работе с кредиторами и российский бизнесмен заявил о готовности предоставить помощь. С тех пор Тарико вложил в производителя «Зеленой марки» более 200 млн долларов и взамен получил 19,5% акций. При этом бизнесмен неоднократно заявлял о желании получить полный контроль над активом.

Интерес российского бизнесмена к польской компании связан с ее уверенными позициями на российском рынке. «Зеленая марка» является одной из самых продаваемых марок водки в России. Всего по итогам 2011 года CEDC занимала 14,9% российского рынка водки. «Русский стандарт» Рустама Тарико наоборот работает в премиальном сегменте и его доля на российском рынке в 2011 году составила 2,2%. Если Тарико удастся взять контроль над польской компанией, то бизнесмен будет контролировать 17,1% российского рынка водки. Для сравнения, доля второго игрока — группы «Синергия» Александра Мечетина — в 2011 году составляла лишь 14,8%.

Помимо «Русского стандарта» поучаствовать в спасении CEDC намеревалось и инвестиционное подразделение «Альфа-групп» — компания A1. Инвестиционный холдинг вместе с другим крупным акционером CEDC, бизнесменом Марком Кауфманом, предлагал предоставить 225 млн долларов на реструктуризацию долгов. Взамен консорциум претендовал на 85% акций производителя водки.

http://www.bfm.ru

 

12.03.2013