"Седьмой континент" уйдет с биржи, и Александр Занадворов останется его единственным владельцем

Как выяснил "Ъ", "Седьмой континент" уйдет с биржи, и Александр Занадворов останется его единственным владельцем. Бизнесмен договорился о выкупе 21,3% сети у фонда семьи депутата Владимира Груздева, затем он сможет в принудительном порядке приобрести у миноритариев оставшиеся 3,89%. Исходя из вчерашних котировок, консолидация может стоить господину Занадворову около $180 млн. Финансировать ее будет ВТБ, согласовавший ритейлеру кредитные линии на $650 млн.

О том, что основной владелец сети ОАО "Седьмой континент" Александр Занадворов, которому сейчас принадлежит 74,81% акций компании (владеет пакетом через кипрскую Pakwa Investments Limited), намерен увеличить свою долю до 100%, "Ъ" рассказал источник, близкий к компании. Большая часть из free-float сети — 21,3 из 25,19% всех торгуемых акций — принадлежит фонду семьи депутата Госдумы и экс-владельца "Седьмого континента" Владимира Груздева (фонд собирал этот пакет на открытом рынке в 2008-2009 годах). "Фонд господина Груздева уже заключил соглашение о продаже этих акций,— говорит собеседник "Ъ".— После этой сделки Александр Занадворов консолидирует 96,11% ОАО, что дает ему возможность в течение шести месяцев принудительно скупить все оставшиеся акции согласно статье 84.8 закона "Об акционерных обществах"". Публичную оферту миноритариям господин Занадворов направит уже в течение месяца. Консультантом "Седьмого континента" в сделке выступает "ВТБ Капитал", уточнил источник.

Александр Занадворов и Владимир Груздев от комментариев вчера отказались. Соруководитель управления кредитного финансирования и инвестиций "ВТБ Капитала" Олег Лебединец отметил лишь, что "группа ВТБ работает по целому ряду направлений деятельности с компанией "Седьмой континент"".

ОАО "Седьмой континент" основано в 1994 году. Александр Занадворов стал совладельцем компании в 2002 году. Через Pakwa Investments Limited бизнесмену также принадлежит 99% ОАО "Мкапитал", владеющего недвижимостью ритейлера. Выручка сети в 2009 году — 44,6 млрд руб. (на 12% выше, чем в 2008-м), чистая прибыль — 1,2 млрд руб., EBITDA — 4,1 млрд руб. Владеет 143 магазинами, в том числе десятью гипермаркетами. Капитализация вчера на ММВБ — около $708 млн.

В какую сумму Александру Занадворову обойдется консолидация "Седьмого континента", собеседники "Ъ" не уточняют. Исходя из вчерашней стоимости компании на ММВБ, бизнесмену может потребоваться примерно $178,4 млн.

Рекомендация по цене акции ритейлера, например, от "Ренессанс Капитала" сейчас выше текущей рыночной — $10,3 против $9,44.

"За последнее время качество раскрытия информации о финансовом состоянии сети крайне ухудшилось, а публикуемые темпы ее роста одни из самых низких в отрасли (торговая выручка супермаркетов "Седьмого континента" в июле по сравнению с аналогичным месяцем 2009 года выросла всего на 8% в долларовом выражении, гипермаркетов — на 20%; для сравнения: рост "Магнита" в похожих форматах составил 37,72 и 88,79% соответственно.— "Ъ"),— отмечает управляющий директор "Ренессанс Капитала" Наталья Загвоздина.— В такой ситуации миноритарии, скорее всего, спокойно согласятся на предложение о выкупе акций".

Финансировать выкуп акций, а также реструктурировать текущие долги "Седьмого континента" будет ВТБ, рассказывает источник "Ъ". На конец 2009 года общий долг сети составлял 8,8 млрд руб. (около $277 млн по среднему курсу ЦБ за 2009 год), соотношение долг / EBITDA — 2,1. По его информации, банк установил ритейлеру кредитный лимит на $650 млн, из которых договор на предоставление пятилетнего кредита на $400 млн под 9,75% годовых уже подписан. "Средства будут направлены на погашение кредита перед Росбанком ($130 млн; залог — около 200 тыс. кв. м торговой недвижимости в Москве, Перми, Рязани и Калининграде — перейдет в качестве обеспечения ВТБ), а также выкуп части облигаций из двух рублевых выпусков на 7 млрд руб. (срок погашения — 2012 год) и 5,8 млрд руб. (2011 год)",— отмечает собеседник "Ъ". Ранее на роль основного кредитора сети претендовал Альфа-банк, открывший "Седьмому континенту" кредитную линию также на уровне $650 млн со сроком погашения до 2015 года под 10% годовых (см. "Ъ" от 12 июля). "Но предложение ВТБ оказалось более выгодным для сети",— поясняет собеседник "Ъ".


Источник: Коммерсантъ

 

13.10.2010