Ритейлер «Копейка» выпускает допэмиссию на 1,6 млрд рублей

Торговый дом «Копейка» собирается увеличить уставный капитал на 5%, разместив 134 млн новых акций. Допэмиссию выкупит УК «Уралсиб» почти за 1,6 млрд руб. Аналитики инвестбанков считают, что этот шаг может свидетельствовать о подготовке к сделке с Х5 Retail Group или публичному размещению акций (IPO).

На минувшей неделе совет директоров ТД «Копейка» утвердил дополнительный выпуск ценных бумаг в размере 134,2 млн обыкновенных акций номиналом 1 руб. каждая. Новые акции будут размещаться по закрытой подписке в пользу УК «Уралсиб», действующей в качестве доверительного управляющего активами закрытого паевого инвестиционного фонда прямых инвестиций «Стратегический». Ценные бумаги будут размещаться по цене 11,7 руб. за штуку. Таким образом, в случае полного размещения допэмиссии «Копейка» может получить 1,57 млрд руб.

Сейчас уставный капитал ТД «Копейка» составляет 2,725 млрд руб. и разделен на 2,725 млрд обыкновенных акций номиналом 1 руб. Основным владельцем компании является глава «Уралсиба» Николай Цветков.

Аналитик НОМОС-банка Александр Полютов сомневается, что размещение новых акций связано с необходимостью привлечения финансовых средств. «Копейка» недавно достаточно неплохо разместила свои облигации, поэтому с финансированием у них неплохо», — объясняет он. В конце июля «Копейка» разместила облигационный выпуск на 3 млрд руб. В ходе размещения спрос превысил предложение почти в три раза, а ставка снизилась с прогнозных 10,25—10,75% до 9,5%. Одним из факторов успешного размещения аналитики инвестбанков тогда называли новость о возможной покупке сети «Копейка» лидером российского ритейла Х5 Retail Group.

Скорее всего проведение «Копейкой» допэмиссии связано с этой потенциальной сделкой, считает аналитик «Брокеркредитсервиса» Татьяна Бобровская. Возможно, в рамках этой сделки предусмотрен обмен акциями, предполагает старший аналитик Mint Yard Capital Андрей Верхоланцев.

Один из топ-менеджеров «Копейки» заявил РБК daily, что изменение в уставном капитале является технической операцией. «Ни с чем, о чем вы думаете, это не связано», — подчеркнул он. Г-жа Бобровская считает, что если сделка с Х5 не состоится по каким-то причинам, «Копейка» может провести IPO.

Между тем источник в Х5 Retail Group сообщил РБК daily, что сотрудники компании на прошлой неделе получили по корпоративной почте письмо за подписью главы компании Льва Хасиса, в котором говорилось, что ритейлер уже купил торговый дом «Копейка». Однако г-н Хасис заявил РБК daily, что «никаких подобных писем не рассылал, а также не получал».

 
РБК Daily
09.08.2010