Розничная сеть «Виктория» сегодня разместит только один из двух запланированных выпусков биржевых облигаций

Розничная сеть «Виктория» сегодня разместит только один из двух запланированных выпусков биржевых облигаций, рассказали «Ведомостям» председатель совета директоров компании Николай Власенко и руководитель отдела долговых инструментов «Тройки» (организатор выпуска) Павел Соколов. Запланированная дата погашения обоих займов — февраль 2013 г., объем каждого из них — 2 млрд руб.

Размещение выпуска БО-2 было перенесено на неопределенный срок, потому что предложенная ставка купона — больше 13% годовых — показалась компании слишком высокой, объясняет Соколов. Изначально «Виктория» ориентировалась на 12,75-13,75%, по выпуску была предусмотрена оферта через полтора года после размещения. «Мы предполагаем, что через некоторое время компания сможет привлечь деньги дешевле», — говорит Соколов. Ставка купона по выпуску БО-1, по его словам, составит 12,5% (при диапазоне 12,25-13,25%), оферта предусмотрена через полгода.

В октябре прошлого года компания «Виктория-финанс» (SPV группы «Виктория») приняла решение о размещении на ММВБ пяти выпусков биржевых облигаций общим объемом 10 млрд руб. «Но сейчас у компании есть возможность более выгодно привлечь средства, например с помощью банковских кредитов», — говорит Власенко. 2 млрд руб. будет потрачено на рефинансирование текущих обязательств и инвестпрограмму на 2010 г. (предусматривает открытие новых магазинов и приобретение сетей), добавил он.

«У инвесторов есть интересная альтернатива бондам “Виктории”, например заем “Дикси-финанс”, который торгуется с доходностью 17% к погашению в марте 2011 г.», — считает аналитик «ВТБ капитала» Михаил Галкин.

А уже весной «Виктория» может привлечь деньги, продав на бирже до 30% уставного капитала (как существующие, так и новые акции). Андеррайтерами первичного размещения назначены «Ренессанс капитал» и Goldman Sachs, говорили ранее источники, близкие к акционерам и организаторам.

 
Ведомости
16.02.2010